HP 12C Platinum Financial Calculator User Manual Page 245

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Apéndice E: Fórmulas utilizadas 245
File name: hp 12c pt_user's guide_Spanish_HDPMF123S05 Page: 245 of 268
Printered Date: 2005/8/2 Dimension: 14.8 cm x 21 cm
Fórmula Black-Scholes para Valorar Opciones Europeas
P = precio actual del activo.
r% = tasa sin riesgo (continua, por unidad de tiempo).
s% = volatilidad (continua, por unidad de tiempo).
T = término de opción (algunas unidades de tiempo como r% y s%).
X = precio de ejercicio de opción.
N(z) = probabilidad de que una variable aleatoria de unidad normal sea
menor que z.
Valor Call = P × N(d
1
) – Q × N(d
2
)
Valor Put = Valor Put + Q – P
Donde :
d
1
= LN(P/Q)/v + v/2, d
2
-= d
1
– v
Q
= Xe
(–T × r %/100)
, v=s%/100×
T
Depreciación
L = previsión de vida útil del activo.
SBV = valor contable inicial.
SAL = valor de rescate.
FACT = factor de saldo decreciente expresado como porcentaje.
j = número de período.
DPN
j
= gasto de depreciación durante el período j.
RDV
j
= valor residual de depreciación al final del período j
= RDV
j–
1 – DPN
j
donde RDV
0
= SBVSAL
RBV
j
= valor contable restante = RBV
j–
1 – DPN
j
donde RBV
0
= SBV
Y
1
= número de meses del primer año parcial.
Depreciación anual uniforme
Función del teclado:
L
SALSBV
DPN
J
=
si j = 1, 2, …, L
Programa del primer año parcial:
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